2025希賽期貨法律法規(guī)計(jì)算題專項(xiàng)

一、風(fēng)險(xiǎn)度

風(fēng)險(xiǎn)度=（客戶持倉(cāng)保證金/客戶權(quán)益）×100%

當(dāng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)度≥100%時(shí)，期貨公司向客戶發(fā)出追加保證金通知書或強(qiáng)制平倉(cāng)通知書，要求投資者在預(yù)定的時(shí)間內(nèi)追加保證金或自行減少持倉(cāng)，直至風(fēng)險(xiǎn)度小于100%。

二、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)調(diào)整值+負(fù)債調(diào)整值-/+其他調(diào)整項(xiàng)

三、案例分析：

例1（多選題）：某期貨公司期末風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表顯示，該公司凈資本為6000萬(wàn)元，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備為5500萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為1.5億元，負(fù)債為1.7億元，流動(dòng)資產(chǎn)為8000萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為7500萬(wàn)元。下列風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)中觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

A.凈資本/凈資產(chǎn)

B.凈資本/風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

C.負(fù)債/凈資產(chǎn)

D.流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

答：BD

《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第八條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合以下風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：（一）凈資本不得低于人民幣3000萬(wàn)元；（二）凈資本與公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例不得低于100％；（三）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于20％；（四）流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于100％；（五）負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例不得高于150％；（六）規(guī)定的最低限額結(jié)算準(zhǔn)備金要求。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120%，規(guī)定“不得高于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%。

A選項(xiàng)凈資本/凈資產(chǎn)=40%，B選項(xiàng)凈資本/風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備=109.09%，C選項(xiàng)負(fù)債/凈資產(chǎn)=113.33%，D選項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=106.67%，

故正確答案選BD，AC沒(méi)有觸及預(yù)警指標(biāo)。

例2（單選題）：某期貨公司的期末財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，凈資產(chǎn)為16000萬(wàn)元，負(fù)債（不含客戶權(quán)益）為1000萬(wàn)元。在計(jì)算期末凈資本時(shí)，假定其資產(chǎn)調(diào)整值為1300萬(wàn)元，無(wú)負(fù)債調(diào)整值，該公司的期末凈資本為（）。

A.14700萬(wàn)元

B.16000萬(wàn)元

C.17300萬(wàn)元

D.13700萬(wàn)元

答：A

凈資本的計(jì)算公式為：凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)調(diào)整值+負(fù)債調(diào)整值-/+其他調(diào)整項(xiàng)；把對(duì)應(yīng)的數(shù)值代入公式得到凈資本==16000－1300=14700萬(wàn)元，故本題答案選A，BCD選項(xiàng)錯(cuò)誤。

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